ফ্যাক্টরিং ও ফোরফেইটিং ধারণা| Concept of Factoring & Forfaiting

বৈদেশিক বাণিজ্যে অর্থায়নের ক্ষেত্রে ফ্যাক্টরিং ও ফোরফেইটিং এক নতুন ব্যবস্থা। ব্যাংকসমূহ বৈদেশিক বাণিজ্যে একদিকে আমদানিকারককে প্রত্যয়পত্র খোলার সুযোগ দিয়ে এবং আমদানিকৃত পণ্যের মূল্য পরিশোধের ক্ষেত্রে ঋণ মঞ্জুর করে যেমনি অর্থায়ন করে তেমনি রপ্তানিকারককে রপ্তানিকৃত পণ্য উৎপাদন বা সংগ্রহে ঋণ মঞ্জুর করে থাকে। এক্ষেত্রে আমদানিকারক রপ্তানিকারক কর্তৃক উত্থাপিত মেয়াদি বিলে স্বীকৃতি দিয়ে পাঠালে ব্যাংক তা বাটাকরণের সুযোগ দিয়েও দীর্ঘকাল থেকে অর্থায়ন করে এসেছে। কিন্তু এরূপ বাণিজ্যে বিনিময় বিল বা উভয়ের সম্পর্কে আলোচনা করা হলো:

প্রাপ্য বিল (বিনিময় বিল বা অঙ্গীকারপত্র) মেয়াদপূর্তির পূর্বেই কোনো ফ্যাক্টর (Factor) এর নিকট কম দামে বিক্রয় করে অর্থ সংগ্রহ করাকেই ফ্যাক্টরিং বলে। কোনো ব্যাংক বা আর্থিক প্রতিষ্ঠান প্রাপ্য বিল এভাবে কমদামে কিনে মেয়াদপূর্তিতে দেনাদার থেকে এর অর্থ সংগ্রহ করে ব্যবসায় করলে তাকে ফ্যাক্টর বলা হয়। প্রাপ্য বিলের বিক্রেতা এবং ফ্যাক্টরের মধ্যে এরূপ ক্রয়-বিক্রয় সংক্রান্ত বিষয়ে শর্ত উল্লেখ করে যে চুক্তি সম্পাদিত হয় তাকে ফ্যাক্টরিং চুক্তি বলা হয়ে থাকে। এরূপ বিল ক্রয়ের সময় ফ্যাক্টর এরূপ বিলের অর্থ প্রদানের জন্য দায়ী পক্ষ বা দেনাদারের আর্থিক অবস্থা, সুনাম-সুখ্যাতি, বিলের ধরন, মেয়াদপূর্তির সময় ইত্যাদি দেখে থাকে।

মেয়াদপূর্তিতে যদি দেনাদার বিলের অর্থ পরিশোধ না করে তবে চুক্তির শর্ত অনুযায়ী ঐ দায় ফ্যাক্টর না বিলের বিক্রেতা বহন করবে তা নির্ণীত হয়। তবে সাধারণভাবে এরূপ দায় ফ্যাক্টরই বহন করে থাকে। এজন্য প্রয়োজনীয় আইনগত ব্যবস্থা ফ্যাক্টরই গ্রহণ করে। বৃহদায়তন রপ্তানি বাণিজ্য সংশ্লিষ্ট প্রতিষ্ঠানগুলোতে প্রতিদিন প্রচুর পরিমাণে এরূপ প্রাপ্য বিল জমা পড়ে। এরূপ বিলের অর্থ সংগ্রহ, হিসাব সংরক্ষণ ও অর্থ সংগ্রহ বিষয়ে জটিলতা দেখা দিলে প্রয়োজনীয় ব্যবস্থা গ্রহণ ইত্যাদি কাজে প্রতিষ্ঠানকে আলাদা বিভাগ খুলতে হয়।

ফ্যাক্টরিং এর কারণে রপ্তানিকারকের এরূপ বিভাগ খোলা ও পরিচালনার প্রয়োজন পড়ে না। এরূপ বিল পাওয়ার সাথে সাথেই সে তার ফ্যাক্টরের নিকট এটা বিক্রয় করে এর অর্থ সংগ্রহ করতে ও রপ্তানি বাণিজ্যে অধিক মনোযোগী হতে পারে। অন্যদিকে ফ্যাক্টরও এরূপ ব্যবসায় থেকে আয় করার সুযোগ পায়। অবশ্য ফ্যাক্টরগণ কমিশনের বিনিময়েও প্রাপ্য বিলের অর্থ আদায়ের দায় গ্রহণ করতে পারে। সেক্ষেত্রে বিলের হিসাব সংরক্ষণসহ অর্থ আদায়ের সকল দায়িত্ব ফ্যাক্টরই পালন করে। বিল বাট্টাকরণ অপেক্ষা ফ্যাক্টরিং এ কমিশন বা বাট্টার হার বেশি হয়ে থাকে।

বৈদেশিক বাণিজ্যে আমদানিকারক ও রপ্তানিকারককে প্রাপ্য বিলের বিপক্ষে স্বল্প ও মধ্যম মেয়াদি অর্থায়নের আধুনিক ব্যবস্থাকেই ফোরফেইটিং বলে। ফ্যাক্টরিং এর ক্ষেত্রে বিল ক্রয়, হিসাব সংরক্ষণ, বিলের অর্থ আদায় ইত্যাদি বিষয় মুখ্য।

কিন্তু ফোরফেইটিং এর ক্ষেত্রে কার্যক্রম এরই মধ্যে সীমাবদ্ধ থাকে না। এক্ষেত্রে আদায়ই নয় আমদানিকারক ও রপ্তানিকারকের মধ্যকার প্রস্তাবিত পুরো লেনদেনকেই বিবেচনায় নেয়া হয়। বিলম্বে অর্থ পরিশোধের যে শর্তে রপ্তানি হতে যাচ্ছে তাতে অর্থায়নই এক্ষেত্রে মুখ্য বিবেচিত হয়ে থাকে। এক্ষেত্রে প্রস্তাবিত বিক্রয় শর্ত, আমদানিকারক প্রতিষ্ঠানের অবস্থা, মূল্য পরিশোধের সময় ও শর্ত ইত্যাদি বিবেচনায় নিয়ে ফোরফেটার এক্ষেত্রে বাট্টা বা কমিশনের হার নির্দিষ্ট করে।

এটা রপ্তানিকারককে জানালে এবং রপ্তানিকারক প্রয়োজন বোধ করলে প্রস্তাবিত বিক্রয় চুক্তির মূল্যের সাথে এই কমিশন যুক্ত করে আমদানিকারককে নতুন মূল্য নির্দিষ্ট করে দিতে পারে। সব পক্ষ এতে সম্মত হলে প্রথমে আমদানিকারক ও রপ্তানিকারকের মধ্যে চুক্তি সম্পাদিত হয়। অতঃপর তার প্রেক্ষিতে রপ্তানিকারক ও ফোরফেইটারের মধ্যে চুক্তি সম্পাদিত হয়ে থাকে।

ধরা যাক, ইংল্যান্ডের একটা কোম্পানি বাংলাদেশের একটা হাসপাতালে বিলম্বে কিস্তিতে মূল্য পরিশোধ শর্তে চিকিৎসা যন্ত্রপাতি সরবরাহ করার চুক্তি করতে যাচ্ছে। এক্ষেত্রে উক্ত লেনদেনকে বিবেচনায় নিয়ে ফোরফেইটার এক্ষেত্রে অর্থায়নের দায়িত্ব নিতে পারে। ব্যাংক থেকে হাউজবিল্ডিং ঋণ বা ভোক্তা ঋণ নিতে গেলে যেভাবে অগ্রিম তারিখের চেক দিতে হয়। এক্ষেত্রে সেভাবে চুক্তির শর্ত অনুযায়ী আগাম প্রাপ্য বিল নিয়ে নেয়া হয়ে থাকে। এরূপ বিলের পক্ষে আমদানিকারকের ব্যাংক প্রদত্ত নিশ্চয়তা সনদ থাকতে হয়।